13 Indicadores financeiros operacionais que sua empresa precisa fazer!

Dentre os diversos Indicadores Financeiros já citados, podemos destacar os indicadores que classificamos como operacionais.

Estes Indicadores Financeiros Operacionais são analisados pelos Assistentes, Analistas, Coordenadores e Supervisores, pois estão ligados à saúde financeira da empresa e também muitas medem o desempenho setorial e financeiro.

Listamos abaixo os Indicadores Financeiros Operacionais:

Indicadores financeiros de rentabilidade

Os indicadores de rentabilidade servem para medir a capacidade econômica da empresa, isto é, evidenciam o grau de êxito econômico obtido pelo capital investido da empresa.

Ao avaliar a rentabilidade os investidores terão condições de decidir se vale a pena manter o empreendimento, se é interessante economicamente aplicar mais capital no negócio ou se a companhia está proporcionando retorno inferior a outras oportunidades de investimento disponíveis.

Alguns indicadores de rentabilidade importantes são citados abaixo:

#1 – Margem líquida

Determina o que restou das vendas após o desconto de todas as despesas, incluindo impostos.

Compara o lucro pertencente aos acionistas com o volume de renda gerado em suas operações.

Funciona de forma muito parecida à margem operacional, mas neste caso, o lucro líquido é utilizado, incluindo os impostos.

O cálculo é feito da seguinte forma:

Margem Líquida = (Lucro Líquido / Receita de Vendas Líquida) x 100

#2 – Retorno Sobre o Investimento (ROI) / Rentabilidade do Ativo

O ROI, retorno sobre o investimento, é a relação entre o dinheiro ganho ou perdido através de um investimento, e o montante de dinheiro investido.

Revela o potencial de geração de lucros, mostrando quanto a organização obteve de Lucro Líquido para cada real de investimentos oriundos de capitais próprios ou de terceiros.

O cálculo é feito da seguinte forma:

ROI = (Lucro Líquido / Ativo Total) x 100

#3 – Margem operacional

Estabelece qual a porcentagem de cada real de venda restante após o desconto de todas as despesas operacionais (inclusive a diferença entre as receitas e despesas financeiras), com exceção do Imposto de Renda.

O cálculo é feito da seguinte forma:

Margem Operacional = (Lucro Operacional / Receita de Vendas) x 100

Indicadores financeiros de endividamento

Eles demonstram, assim como os índices de liquidez, a situação financeira da empresa, também devendo ser analisados em comparação às médias das empresas do segmento.

Eles mostram o grau (quantidade) de endividamento e a composição (qualidade) desse endividamento.

#4 – Participação de Capital de Terceiros

Indica o percentual de Capital de Terceiros em relação ao Patrimônio Líquido, retratando a dependência da empresa em relação aos recursos externos.

Ele nos mostra a política de obtenção de recursos da empresa. Isto é, se a empresa vem financiando o seu Ativo com recursos próprios (Patrimônio Liquido) ou de terceiros (Passivo Circulante + Passivo Não Circulante) e em que proporção.

O cálculo é feito da seguinte forma:

Participação de Capital de Terceiros = (Passivo Circulante + Passivo Não Circulante) / Patrimônio Líquido

#5 – Composição de Endividamento

Mostra quanto da dívida total da empresa deverá ser paga a curto prazo, isto é, as obrigações a curto prazo comparadas com as obrigações totais.

Atenção, pois quanto mais dívidas de curto prazo, maior será a pressão para a empresa gerar recursos para honrar estes compromissos.

O cálculo é feito da seguinte forma:

Composição de Endividamento = Passivo Circulante / (Passivo Circulante + Passivo Não Circulante)

#6 – Imobilização dos Recursos Não Correntes

Demonstra que percentuais de Recursos Não Correntes a empresa aplicou no Ativo Permanente.

Os elementos do Ativo Permanente têm vida útil que pode ser de 2, 5, 10 e etc… Assim, não é necessário financiar todo o Imobilizado com Recursos Próprios. É perfeitamente possível utilizar recursos de longo prazo, desde que o prazo seja compatível com o de duração do Imobilizado.

O cálculo é feito da seguinte forma:

Imobilização dos Recursos Não Correntes = Ativo Permanente / (Patrimônio Líquido + Passivo Não Circulante)

Indicadores de Liquidez

Mostram a condição da empresa de saldar suas dívidas e avaliam sua estrutura de endividamento.

#7 – Liquidez corrente (LC)

É um dos índices mais utilizados. Mede a capacidade de pagamento da empresa em curto prazo.

Caso este índice esteja abaixo de 1,0 significa que seus ativos de curto prazo (caixa, bancos, aplicações, etc.) não são suficientes para cobrir seus passivos de curto prazo (fornecedores, empréstimos, etc.) mostrando que os recebimentos e pagamentos estão descasados.

O cálculo é feito da seguinte forma:

Índice de Liquidez Corrente = Ativo Circulante / Passivo Circulante

#8 – Liquidez Imediata (LI)

Mede a capacidade de pagamento imediata da empresa, apenas através das disponibilidades, ou seja, dinheiro em caixa, bancos e aplicações de liquidez imediata.

Cuidado com índices de liquidez imediata muito elevados, pois mostram recursos em caixa e bancos, além do necessário e pode fazer com que a empresa não tenha seus capitais adequadamente protegidos da inflação.

O cálculo é feito da seguinte forma:

Índice de Liquidez Imediata = Disponibilidades / Passivo Circulante

#9 – Índice de Liquidez Seca (LS)

O índice de liquidez seca é semelhante ao índice de liquidez corrente, sem considerar os estoques da empresa, e consequentemente tende a ser menor liquidez corrente.

Ativo Circulante Líquido = Ativo Circulante – Estoques

Um índice de liquidez seca baixo pode indicar que o volume dos estoques está relativamente elevado, necessitando para isso mais capital de giro. Para empresas industriais sugere-se que este indicador seja superior a 0,70 e para empresas comerciais sugere-se que este seja próximo de 0,50, desde que a LC seja maior que 1,0.

O cálculo é feito da seguinte forma:

Índice de Liquidez Seca = Ativo Circulante Líquido / Passivo Circulante

#10 – Índice de Liquidez Geral (LG)

Também conhecido como Índice de Liquidez Financeira, ele mostra a capacidade de pagamento da empresa a longo prazo.

O cálculo é feito da seguinte forma:

Índice de Liquidez Geral = (Ativo Circulante + Ativo Não circulante) / (Passivo Circulante + Passivo Não Circulante)

Indicadores de atividades

Eles demonstram o tempo que “a empresa demora, em média, para receber suas vendas, para pagar suas compras e para renovar seu estoque.

Através deles, também é possível verificar se o valor dos ativos é razoável, alto demais ou baixo demais em relação ao nível de venda atual e projetado.

Os indicadores de atividade indicam as rotações sofridas pelo capital e por valores empregados na produção, indicando quantas vezes foram empregados e recuperados.

#11 – Prazo Médio de Estocagem (PME)

Demonstra a eficiência de gestão dos estoques. Corresponde ao tempo em que o produto permanece armazenado até sua venda.

O cálculo é feito da seguinte forma:

PME = Estoque Médio (2 anos) / Custo da Mercadoria Vendida (CMV)

#12 – Prazo Médio de Recebimento (PMR)

Demonstra o prazo médio que a empresa recebe suas vendas.

O cálculo é feito da seguinte forma:

PMR = (Duplicatas a Vencer / Vendas) * 360

#13 – Prazo Médio de Pagamento (PMP)

Demonstra a eficiência de gestão dos estoques. Corresponde ao tempo em que o produto permanece armazenado até sua venda.

O cálculo é feito da seguinte forma:

PMP = (Pagamento dos Fornecedores / Valor das Compras) * 360

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